Сайт о главном - о Ваших деньгах  Информационный портал http://vashidengi.info

Первое основное правило отбора (по категории и типу фонда).

        Выбирая фонд, необходимо учитывать его категорию и тип. При этом не следует сравнивать фонды разных категорий и типов что называется «в одной куче».  Нужно выбирать среди однотипный фондов. Самым распространенным типом является открытый фонд акций. С него и начнем изучать рынок паевых фондов. Брать нужно только те фонды, которые существуют не менее 3-5 лет.

Второе правило отбора (по рейтингу доходности)

 Из всех отобранных по первому правилу фондов нужно оставить только  те фонды, которые входили в первую пятерку фондов, показавших лучшие результаты по доходности хотя бы один раз за последние 1, 2 и 3 года и 5 лет.

        Поставьте баллы лучшим фондам за каждое «призо­вое» место в первой пятерке на любом отрезке времени. 5 баллов - за первое место, 4 - за второе, 3 - за третье, 2 - за четвертое и, соответственно, 1 балл - за пятое ме­сто в рейтинге доходности. Пример составленной таблицы приведен ниже:

        Суммируя баллы, мы получаем рейтинг доходности за различные периоды времени.

Третье правило отбора (по соотношению доходность/риск)

        Как мы говорили в прошлый раз, критерий на основе коэффициента доходности и риска отбирает фонды гораздо эффектив­нее, чем просто отбор на базе доходности. Пример полученной таблицы:

        Теперь нужно объединить баллыллы по двум последним правилам  и вывести общий рейтинг. Получилась таблица 3. Как мы видим в табл. 3, тройку лидеров составляют фонды: «Базовый», «Перс­пектива» и «Солид-Инвест», набравшие наибольший ре­зультат. Именно эти фонды, на мой взгляд, являются лучшими для инвестирования на данный момент расче­та. Как вы понимаете, ситуация все время меняется и расчеты нужно производить каждый раз заново.

Третье правило отбора (для людей с малыми инвестиционными возможностями)

        Особое внимание обратите на сумму минимально­го капиталовложения при повторном обращении в фонд. Она не должна превышать 10% от вашего еже­месячного дохода. То есть если ваши ежемесячные доходы превышают сумму в 50000 рублей, то вам подойдут все три фонда. Если превышает 10000 руб­лей, то вам подойдут два фонда, а если они меньше 10000 рублей, то только один.        Итак, ваш список либо остался прежним - это зна­чит, что у вас есть стабильно хороший источник дохо­дов, - либо сократился до нескольких или даже до од­ного фонда.

Если фондов осталось несколько отбор нужно продолжать по вспомогательным правилам.

Первое вспомогательное правило отбора (по большей сумме чистых активов фонда)

        Если в вашем списке остался один фонд, то я вас по­здравляю, вы его уже отобрали. А вот те, кто продол­жает поиск, должны теперь воспользоваться вспомогательными критериями. Первый из них - это сумма чистых активов фонда. В нашем случае сумма активов фондов «Базовый» и «Перспектива» находятся примерно в одной нише, и поэтому сделать выбор, основываясь на данном критерии, достаточно сложно. Выбирать нужно фонд с большими суммами активов.

        Второе вспомогательное правило отбора (минимальные издержки фонда)

        В случае если разница превышает несколько процентов, можно делать выбор в пользу паевого фонда с меньшими издержками. Ну а если нет, то воспользуйтесь последним правилом.

Третье вспомогательное правило отбора (по коэффициенту Шарпа)

        Если предыдущие два критерия не помогли вам выя­вить явного лидера, то воспользуйтесь последним рей­тингом фондов и сделайте выбор в пользу того фонда, который занимает в нем более высокую позицию. Ну а в случае если вы не нашли ваши фонды в рейтинге, то я могу сказать вам только одно: проведите расчеты заново, так как этого не может быть. Данная система отбора паевых инвестиционных фондов работает так же хорошо, как и коэффициент Шарпа, на основе которого и выстраивается рейтинг, но, на мой взгляд, более точно. Это позволяет выбирать фонды с боль­шей потенциальной доходностью.

        Разница прибыли 5% в год приводит к разнице общего капитала в 50% через 10 лет. Как же получать на эти несколько процентов дохода в год больше? Для этого нам осталось сделать еще два шага. Правильно соста­вить портфель и освоить базовые принципы успешного инвестирования, ведь выбрать хороший фонд еще не означает эффективно использовать его работу.

Именно этим мы и займемся в следующий раз.