Участнику при себе нужно иметь в среднем 5тыс. рублей, чтобы вступить в фонд. Кроме того, у множества россиян нахватает времени на то чтобы самостоятельно вкладывать деньги, так как для этого нужно иметь специальную подготовку и хотя бы 30 тыс. накопленные и свободные от затрат. В России первый паевой инвестиционный фонд появился в сентябре 1996 года.
Всегда среди специалистов ходило мнение, что ПИФ это наилучшее способ вложения для мелких и средних инвесторов. ПИФ - это коллективное вложение денег многих инвесторов, которые еще называются пайщиками. Вся организация и деятельность ПИФа производится управляющей компанией. Однако юридическим лицом ПИФ не является.
Схема работы ПИФов проста: Инвесторы передают свои деньги финансовым экспертам. Задача, которых инвестировать деньги вкладчиков с целью увеличения их капитала. Инвестору достаточно купить пай ПИФа - ценная бумага, дающая право на владение долей в фонде. Если капитал фонда увеличивается, инвестор может забрать свои деньги и прибыль или по усмотрению фонда обменять на пай другого ПИФа. Доход можно получить, только если продать пай, на который, кстати, документации не имеется.
ПИФы бывают разные в зависимости от условий продажи и приобретения паев, Они подразделяются на три вида: открытый, закрытый и интервальный.
Признаки фондов:
- открытый фонд: инвестор в любой момент может забрать свои вложения и приобрести паи. Паи этого фонда пользуются высокой популярностью из-за того, что их легче всего купить и продать. И еще это отличный шанс для тех, кто хочет научиться искусству инвестирования. Так как в открытом фонде «бразды правления» сосредоточены в руках пайщика и он следуя колебаниям рынка сам решает когда ему лучше продать, когда купить пай.
- интервальный фонд: Инвестор может купить и продать пай только в определенный период времени. Например, 3 раза в год интервалом в 3 недели. Открытыми являются менее прибыльными по сравнению интервальными с фондами. Экспертам интервальных фондов гораздо проще, чем открытых в которых пайщик может в любой момент забрать деньги. У экспертов имеется больше возможностей более выгодно распланировать вложение средств пайщика. Например, вложить их в маленькие, но растущие компании. Конечно, инвестирование в акции таких кампаний является делом рискованным, к тому же акции являются низколиквидными. Однако при длительном вложении такие рискованные проекты могут принести хорошую прибыль своим держателям
- закрытый фонд: Прежде чем вложить деньги инвестор оговаривает с экспертом по финансам в течение, какого времени он не будет выводить активы, к примеру, 3 лет.
Только по истечению срока владчик имеет право забрать деньги. Закрытые ПИФы имеют еще больше возможностей к успешному вложению средств. В течение обусловленного срока пайщики не погашают вложения - это дает возможность инвестировать деньги, допустим в инновационные технологии или недвижимость. Вместе с тем рост риска, связанный с вложением в закрытые фонды снижается, так как чем дольше период вложения денег, тем меньше шанс, что пай упадет в цене.
Так же фонды делятся по виду вложения на ПИФы акций, недвижимости, облигаций, венчурные, смешанные, индексные. В случае если это фонд недвижимости, то деньги будут вкладываться в недвижимость. В венчурном фонде упор будет делаться на научные проекты, разработки и инновационные технологии. В индексном фонде на курсы валют на бирже. Инвестор сам выбирает фонд , на котором хотел бы зарабатывать.
Национальная лига управляющих приводит данные, что к концу 2006 года в России действовало 614 фондов. По данным того же источника наибольшее количество закрытых фондов недвижимости -149. Большим успехом пользовались так же открытые фонды акций -105. За 2006 год их количество выросло в 2 раза, по словам экспертов это является результатом еще 2005 года, когда интервальные и открытые фонды показали практически неосуществимые 55% и 68% годовых. По результатам 2006 года интервальные фонды акций продемонстрировали менее впечатляющие 46% и 51%.
Фонды денежного рынка показали за 2006 год в среднем 4%, а в прошлом 7%. Открытые фонды облигаций – в 2006 году показали 9,7, а в 2005 году -14%. Открытые фонды смешанных инвестиций поднялись на 32% в 2006 и на 37,6 в 2005 г., интервальные в 2006 году повысились только на 31%, а 2005 были 35%. Открытые и интервальные индексные фонды являются наиболее высокодоходными, их показатель составлял в 2006 году - 76% и 65%. Однако в 20005 году этот показатель был существенно выше - 86% и 80,5%.
Самым популярным в 2006 году фондом стал открытый фонд акций «Тройка Диалог - Добрыня Никитич» привлекший 7,98 млрд. руб., открытый фонд смешанных инвестиций «Тройка Диалог – Дружина», привлекший 3,59 млрд. руб., третье место занимает фонд акций «Петр Столыпин», привлекший 2,56 млрд. рублей УК «ОФГ ИНВЕСТ». Не взирая на итоги последнего фонда, в УК полагают, что в оптимистичных показателях результатов нет определенности и однозначности.
В последнем месяце 2006 г. средняя доходность открытых паевых фондов была больше 6,5%. Фонды телекоммуникаций стали в конце 2006 самыми успешными, набрав самый высокий показатель дохода. Компания «Максвелл Телеком» набрала 22.51%, что является самым высоким итогом месяца. Высокий доход «Максвелл Телеком» был вызван ростом акций телекоммуникационного сектора: Дальсвязь(преф) +30%, СибирьТелеком(преф) + 21%, СибирьТелеком +22%, Телеком(преф) +25%, УралСвязьИнформ(преф) 35%,
УралСвязьИнформ +46%.
«Рост был вызван сменой собственника блокирующего пакета Связьинвеста и, соответственно, предположениями инвесторов о скорой приватизации либо реорганизации этого холдинга. Огромный спекулятивный спрос наблюдался в бумагах УралСвязьИнформа, что позволило им быть одними из лидеров роста не только в телекоммуникационном секторе, но и на рынке», - объясняет происходящее управляющий фондом «Максвелл Капитал» Сергей Усиченко.
Паевые фонды в России по оценкам специалистов на сегодняшний день имеют все возможности для процветания. С каждым годом число участников фондов только увеличивается. На данный момент по оценкам экспертов составляет 500 тыс. человек, хотя в США это число равно 100 млн. человек. Специалисты не решаются утверждать, когда у нас в стране будет «побита планка» хотя бы в 5 миллионов. Но факт остается фактом, интерес населения к ПИФам растет, и в ближайшее время будет только увеличиваться
